[기고] 흔들리는 금융 공동체, 새마을금고는 어디로 가야 하는가

새마을금고는 지금 '안정'을 선언할 단계에 있지 않다. 본인은 현재의 상황을 단기 위기를 관리하는 국면이 아니라, 구조 자체를 다시 점검해야 하는 시점으로 본다. PF 부실 이후 연체율 상승과 자산건전성 악화, 채권 회수 지연이 동시에 나타나며 현장에서는 기존 운용 구조로는 지속 가능성이 떨어진다는 문제 제기가 이어지고 있다.

일각에서는 “PF 위기를 잘 극복하고 있다”, “예금자보호 준비금 5천억 원 출연으로 신뢰를 높였다”, “부실은 통제되고 있다”는 평가를 내놓는다. 그러나 본인이 현장에서 마주한 지표와 흐름은 이러한 설명과 다르다. 수치상 방어는 가능했을지 모르나, 운용의 막힘과 구조적 피로는 오히려 누적되고 있다.

본인은 지금의 문제를 단기 지표나 일회성 대응으로 해결할 수 있는 사안으로 보지 않는다. PF 정상화나 예보금 출연은 필요할 수 있으나, 그것만으로는 금고가 안고 있는 구조적 한계를 넘기 어렵다. 지금 필요한 것은 개별 사안에 대한 봉합이 아니라, 금고 시스템 전반의 구조적 안정성을 다시 설계하는 일이다.

현재 금고가 직면한 가장 큰 문제는 예금이 아니라 운용이다. 과거와 달리 예금은 비교적 수월하게 모이고 있지만, 이를 안정적으로 운용할 대출처가 충분히 확보되지 않아 지점장들이 직접 운용처를 찾아 나서는 상황이 반복되고 있다. 예금 규모가 커질수록 손실 위험이 함께 커지는 역마진 구조가 만들어지고 있으며, 이는 '안정'이라는 표현과는 거리가 먼 현실이다.

대출 포트폴리오의 편중 역시 구조적 위험 요인이다. 전국 금고 대출의 약 70%가 건설·부동산 분야에 집중돼 있지만, 2025년부터는 두 업종을 합산해 50%를 넘길 수 없도록 규제가 시행되고 있다. 이는 단순한 조정이 아니라, 기존 성장 모델이 사실상 작동하지 않게 되는 상황을 의미한다. 금고들이 전면적인 운용 재편을 고민하지 않을 수 없는 이유다.

PF 문제 역시 같은 맥락에서 바라봐야 한다. 2019년 이후 새마을금고는 PF 시장에 본격적으로 진입하며 자산 규모를 빠르게 키웠지만, 부동산 시장 조정과 함께 회수 불능 리스크가 현실화됐다. 현장에서는 PF는 이미 정리 국면에 들어간 문제이며, 더 중요한 과제는 PF 이후를 대체할 새로운 운용 구조를 어떻게 만들 것인가라는 질문이 반복되고 있다.

본인은 이러한 한계를 보완하기 위한 기준으로 '구조적 안정'을 제시한다. 단기적인 위기 대응이나 수치 관리가 아니라, 금고가 지속 가능한 방식으로 운영될 수 있는 구조를 만드는 것이 핵심이다. 이를 위해 먼저 금고 운영 과정에서 지속적인 부담으로 작용해 온 중간정산 수수료를 폐지해 내부 비용 구조를 재정비해야 한다고 본다.

아울러 PF 이후 시대에 맞는 새로운 운용 체계를 구축하고, 단일 업종 의존에서 벗어나기 위해 유통·금융·데이터를 결합한 복합적 사업 모델을 검토할 필요가 있다. 또한 대형 금고 중심의 성장 방식에서 벗어나 농촌과 소형금고의 생태계를 복원하는 작업이 병행돼야 한다.

중앙회의 역할 역시 재정립이 필요하다. 본인은 중앙회가 지시와 통제 중심의 구조가 아니라, 현장을 보호하고 리스크를 분산하는 '방패형 중앙회'로 전환돼야 한다고 본다. 단기 지표 관리가 아니라, 금고 시스템 전체의 지속 가능성을 확보하는 방향으로 역할이 바뀌어야 한다.

이번 선거의 핵심은 누가 '안정'이라는 단어를 더 많이 말하는가에 있지 않다. 본질은 무너진 구조를 다시 세울 수 있는 사람이 누구인지, 그리고 그 질문에 대해 현실적인 해답을 제시할 수 있는 리더십이 누구인지를 선택하는 데 있다.

종로광장새마을금고 장재곤 이사장