<div><figure><img src="https://nimage.newsway.co.kr/photo/2025/05/13/20250513000027_0700.jpg" /></figure>SK에코플랜트가 회사채 수요예측에서 목표액의 6배를 웃도는 주문을 받으며 시장의 기대를 재확인했다. 17일 관련 업계에 따르면 SK에코플랜트의 회사채 수요예측엔 1300억원 모집에 8830억원의 자금이 몰렸다. 세부적으로 ▲1년물 300억원 모집에 1660억원 ▲1.5년물 400억원 모집에 2850억원 ▲2년물 600억원 모집에 4320억원 등의 주문이 이어졌다. SK에코플랜트는 24일 금리를 최종 확정한 뒤 25일 발행할 예정이다. 회사 측은 이번에 조달할 자금을 회사채 차환 등에 활용하기로 했다. 주문이 많았던 만큼 발행 규모를 늘리는 방안도 검토하고 있다. </div>

<div><figure><img src="https://newsimg.sedaily.com/2025/07/17/2GVDX54YK1_1.jpg" /></figure>SK에코플랜트(신용등급 A-)가 회사채 수요예측에서 목표액의 7배 가량을 확보하며 흥행에 성공했다.17일 금융투자 업계에 따르면 SK에코플랜트는 이날 실시한 회사채 수요예측에서 1300억 원 모집에 8830억 원의 주문을 확보했다. 1년물 300억 원 모집에 1660억 원이 몰렸고 1.5년물 400억 원 모집에는 2850억 원이 접수됐다. 2년물 600억 원 모집에서는 4320억 원을 모으는 등 모두 모집액을 초과하는 매수 주문을 받았다. SK에코플랜트는 발행액을 2600억 원으로 증액하는 방안을 검토하고 있다. 조달 자금은 기존 회사채 차환 등을 위해 활용할 계획이다. 발행 예정일은 25일이며 대표 주관사는 한국투자증권, 키움증권, 대신증권, 신한투자증권, 하나증권, SK증권이다.건설업이 주력인 SK에코플랜트는 최근 반도체와 인공지능(AI) 데이터센터 등 신산업으로 사업 영역을 확대하고 있다. 지난해 SK에어플러스와 에센코어를 자회사로 품었고 SK트리켐, SK레조낙, SK머티리얼즈제이앤씨, SK머티리얼즈퍼포먼스 등 4개 기업의 자회사 편입도 추진 중이다. 편입 자회사는 모두 수익성이 높은 반도체 소재기업이어서 재무 건전성 강화에 대한 기대감이 자본시장에서 긍정적인 평가를 받은 것으로 분석된다.한국신용평가는 보고서를 통해 “하이테크 사업 부문을 강화하는 등 다각화된 매출 기반을 통해 양호한 경기 대응력을 확보한 것으로 판단한다”며 “반도체 중심의 사업구조 재편으로 이익 창출력 및 재무 안전성을 개선할 전망”이라고 밝혔다.</div>

SK에코플랜트(신용등급 A-)가 회사채 수요예측에서 목표액의 7배 가량을 확보하며 흥행에 성공했다. 17일 금융투자 업계에 따르면 SK에코플랜트는 이날 실시한 회사채 수요예측에서 1300억 원 모집에 8830억 원의 주문을 확보했다. 1년물 300억 원 모집에 1660억 원이 몰렸고 1.5년물 400억 원 모집에는 2850억 원이 접수됐다. 2년물 600억 원 모집에서는 4320억 원을 모으는 등 모두 모집액을 초과하는 매수 주문을 받았다. SK에코플랜트는 발행액을 2600억 원으로 증액하는 방안을 검토하고 있다. 조달 자금은 기존 회사채 차환 등을 위해 활용할 계획이다. 발행 예정일은 25일이며 대표 주관사는 한국투자증권, 키움증권, 대신증권, 신한투자증권, 하나증권, SK증권이다.

SK에코플랜트 회사채 목표액 7배 확보 [시그널]

<div><figure><img src="https://newsimg.sedaily.com/2025/07/17/2GVDVUNQAV_1.png" /></figure>삼성증권(016360)(AA+)과 통영에코파워(A+)가 회사채 수요예측에서 목표액을 뛰어넘는 주문을 확보하며 흥행에 성공했다. 17일 투자은행(IB) 업계에 따르면 삼성증권은 이날 진행한 회사채 수요예측에서 1500억 원 모집에 2조 1200억 원의 유효 주문을 확보했다. 구체적으로 3년물 1000억 원에 1조 1700억 원, 5년물 500억 원에 9500억 원이 접수됐다. 삼성증권은 최대 3000억 원까지의 증액 발행을 검토하고 있는 것으로 알려졌다. 이번 회사채 발행으로 조달한 자금은 전액 채무 상환에 투입할 계획이다. 발행 예정일은 이달 25일이다. 주관은 SK증권, 신한투자증권, KB증권, NH투자증권이 맡았다. 통영에코파워는 3년물 1980억 원 모집에 4920억 원이 접수됐다. 회사채 발행금리는 시중 금리보다 낮게 형성됐다. 민평금리(민간 채권평가사가 책정한 기업의 고유 금리)에 -30~30bp(1bp=0.01%포인트)를 가산한 결과 -9bp에 목표액을 채웠다. 통영에코파워 역시 조달 자금을 채무 상환을 위해 사용할 예정이다. 발행 예정일은 이달 25일 이며 주관사는 한국투자증권, KB증권, NH투자증권, 하나증권, 우리투자증권이다. <figure><img src="https://newsimg.sedaily.com/2025/07/17/2GVDVUNQAV_2.png" /></figure></div>

삼성증권(016360)(AA+)과 통영에코파워(A+)가 회사채 수요예측에서 목표액을 뛰어넘는 주문을 확보하며 흥행에 성공했다. 17일 투자은행(IB) 업계에 따르면 삼성증권은 이날 진행한 회사채 수요예측에서 1500억 원 모집에 2조 1200억 원의 유효 주문을 확보했다. 구체적으로 3년물 1000억 원에 1조 1700억 원, 5년물 500억 원에 9500억 원이 접수됐다. 삼성증권은 최대 3000억 원까지의 증액 발행을 검토하고 있는 것으로 알려졌다. 이번 회사채 발행으로 조달한 자금은 전액 채무 상환에 투입할 계획이다. 발행 예정일은 이달 25일이다. 주관은 SK증권, 신한투자증권, KB증권, NH투자증권이 맡았다.

삼성증권·통영에코파워 회사채 수요예측 흥행 성공 [시그널]

<div><figure><img src="https://www.tfmedia.co.kr/data/photos/20250729/art_17527103050472_7fbb93.jpg" /></figure>(조세금융신문=송기현 기자) 메리츠증권이 SK이노베이션의 5조원 규모 액화천연가스(LNG) 자산 유동화 사업의 우선협상대상자로 선정됐다.16일 투자은행(IB) 업계에 따르면 SK이노베이션은 이날 메리츠증권에 이 같은 사실을 통보했다.SK이노베이션의 LNG 자산 유동화는 광양 발전소 등 민간 발전소 4곳을 기반으로 현금을 조달하는 것이 주된 내용으로 전해졌다.업계 관계자에 따르면 메리츠증권은 우선협상대상자 후보였던 글로벌 사모펀드(PEF) 운용사 콜버그크래비스로버츠(KKR)와 브룩필드자산운용 등에 비해 낮은 금리를 제시했다.메리츠증권은 주가수익스와프(PRS) 방식으로 SK이노베이션 자회사인 SK온에 수조원대 금액을 직접 지원할 계획인 것으로 알려졌다.업계에서는 NH투자증권 사장을 지냈던 정영채 메리츠증권 고문이 이번 선정 과정에 핵심적으로 참여한 것으로 보고 있다.[조세금융신문(tfmedia.co.kr), 무단전재 및 재배포 금지]</div>

(조세금융신문=송기현 기자) 메리츠증권이 SK이노베이션의 5조원 규모 액화천연가스(LNG) 자산 유동화 사업의 우선협상대상자로 선정됐다.

메리츠증권, SK이노 LNG 유동화 사업 우선협상대상자 선정

<div><figure><img src="https://newsimg.sedaily.com/2025/07/16/2GVDFSS9E0_1.jpg" /></figure>탈현장건설(OSC) 시장 선도 기업 엔알비가 수요예측에서 최종 공모가를 희망 밴드(범위) 상단인 2만 1000원으로 확정했다고 16일 공시했다. 이번 수요예측에는 총 2275곳의 국내외 기관투자자들이 참여해 총 12억 6130만 4000주를 신청한 것으로 집계됐다. 배정 물량은 157만 5000주로 800.83 대 1의 경쟁률을 기록했다. 총 참여 금액은 26조 2000억 원에 달했으며 참여 수량 기준 97.4%가 밴드 상단 이상의 가격을 제시한 것으로 나타났다. 확정 공모가 기준 공모금액은 441억 원, 상장 후 시가총액은 2190억 원 규모가 될 전망이다.엔알비는 상장을 통해 확보된 자금으로 △자동화 시스템 기반의 대량생산체계 구축 △고층 모듈러 기술 고도화 △신제품 개발 △해외 시장 진출 등에 적극 활용할 계획이다. 엔알비는 이달 17일, 18일 일반 청약을 거쳐 28일 코스닥 시장에 상장할 예정이다. 상장 주관사는 NH투자증권이 맡았다. NH투자증권 관계자는 “많은 투자자 분들이 독보적인 모듈러 고층화 기술을 기반으로 수주에 따른 레퍼런스를 확보했다는 점을 긍정적으로 평가했다”며 “시장 선점을 통한 안정적인 현금흐름 확보와 향후 공동주택 사업 본격화 및 신시장 진출 등 성장 동력을 확보하고 있다는 점 역시 긍정적으로 작용했다”고 말했다.강건우 엔알비 대표는 “당사의 기술력과 성장 가능성을 높게 평가해 주신 모든 투자자분들께 진심으로 감사드린다”며 “이번 코스닥 상장을 통해 장수명주택에 적합한 모듈러 기술로 건설 산업의 패러다임을 바꾸겠다”고 강조했다. </div>

탈현장건설(OSC) 시장 선도 기업 엔알비가 수요예측에서 최종 공모가를 희망 밴드(범위) 상단인 2만 1000원으로 확정했다고 16일 공시했다.

엔알비, 공모가 상단 2.1만 원 확정…참여 금액 26.2조 달성 [시그널]

<div>투자심리 위축에 공모채 미매각 사례 속출…사모채로 선회 잇달아HL디앤아이한라·HDC현산 등 일부 건설사, 공모채 시장서 오버부킹 [미디어펜=박소윤 기자]건설업계가 채권 발행을 통한 유동성 확보에 나서고 있는 가운데, 자금 조달 방식이 뚜렷한 양극화 양상을 보이고 있다. 투자 심리 위축에 따른 미매각 우려로 사모채나 자산유동화를 택하는 기업이 늘고 있는 반면, 일부 건설사들은 실적 개선 기대감을 앞세워 공모채 시장에서 자금을 조달하고 있다. <img src="https://image.mediapen.com/news/202507/news_1029982_1752628042_m.jpg" />16일 업계에 따르면, 쌍용건설은 지난달 30일 1년 만기 사모사채를 6% 후반대 금리로 발행했다. 쌍용건설은 앞선 26일에도 6.9%의 고금리로 70억 원 규모의 사모채를 조달한 바 있다. 같은 달 교보자산신탁과 한국토지신탁은 각각 800억 원, 계룡건설은 200억 원 규모의 사모사채를 발행했다.업계는 이를 공모채 미매각 리스크를 피하기 위한 전략적 선택으로 해석한다. 공모채 흥행 실패의 위험을 감수하기보다는, 안정적으로 자금을 확충할 수 있는 사모채 시장으로 발길을 돌리고 있는 것이다. 공모채 시장의 분위기는 올 하반기 들어 더욱 경색되고 있다. 상반기엔 금리 인하 기대 등에 힘입어 전체 회사채 발행액이 75조 원을 초과하는 등 역대 반기 기준 최대치를 기록했다. 그러나 하반기부터는 미국발 관세 리스크로 인한 경기 하방 압력과 주요국의 기준금리 인하 횟수에 대한 기대감도 줄어든 상태다. 특히 건설사에 대한 투심은 좀처럼 회복되지 않고 있다. 일례로, 도급순위 10위권인 모 건설사는 최근 1100억 원 규모 공모 회사채 수요예측에서 매수 주문 '0건'이라는 초유의 상황을 맞기도 했다. 사모채는 비교적 금리 부담이 높지만, 소수의 특정 투자자에게 직접 판매되기 때문에 발행 절차가 간단하고 신속하게 자금을 확보할 수 있는 장점이 있다. 사모채 시장이 건설사들의 공모채 '대안'으로 자리잡고 있다는 분석이다. 자산유동화 방식으로 자금을 조달하는 사례도 확산되고 있다. 현대건설은 최근 신영증권 주관으로 총 2200억 원 규모의 자산유동화에 성공했다. 기초자산은 경북 포항시 환호공원 부지에서 진행 중인 공동주택 신축사업으로, 현재 공정률은 90%에 달한다.GS건설도 지난 5월 송도국제화복합단지 2단계를 기초자산으로 2000억 원을 조달했다. GS건설은 지난해 공모채 수요예측에서 미매각을 겪은 이후, 공모채 시장에 모습을 드러내지 않고 있다. ◆ HL디앤아이한라·HDC현산·SK에코 등, 건설채 '한기'에도 '흥행'이같은 악조건 속에서도 일부 건설사들은 공모채 시장에서 흥행을 거두며 차별화된 흐름을 나타내고 있다. HL디앤아이한라는 올해 두 차례의 공모채 발행에서 모두 모집액을 뛰어넘는 매수주문이 접수되는 오버부킹을 기록했고, HDC현대산업개발도 1200억 원 규모 모집에서 2320억원의 투자수요를 모았다. 이들 건설사의 흥행 비결은 미래 성장성과 실적 개선 기대감에서 비롯됐다는 게 업계의 시각이다. 실제 HL디앤아이한라는 올해 약 6000억 원 규모의 자체사업이 실적에 본격 반영될 예정이고, 지난해 2조6000억 원 가량의 신규수주로 3년 만의 반등을 이루기도 했다. HDC현대산업개발도 내실경영 전략을 통한 재무구조 회복세 등으로 시장에서 긍정적인 반응을 얻고 있다. HDC현대산업개발은 지난해 4조2114억 원의 매출을 기록하며 가이던스에 부합하는 성과를 달성했다. 올해 매출 가이던스는 4조3059억 원으로 제시했다. 올해는 1만여 가구의 분양 계획을 비롯해 서울원 아이파크, 파주 메디컬 클러스터 등 대규모 복합개발사업이 본격화된다. 신용등급도 상향 조정됐다. HDC현대산업개발은 지난해 신용평가사 정기 평가에서 신용등급 전망이 '부정적'에서 '안정적'으로 조정됐다. 올해 금융기관 정기 신용등급평가에서도 우리은행, KB은행, 하나은행이 신용평가등급을 높였다. 수주와 공급 회복, 프로젝트파이낸싱(PF) 우발채무 감소 등이 신용등급 향상의 배경으로 작용했다. SK에코플랜트는 올해 두 번째 공모 회사채 발행을 준비 중이다. 트랜치는 1년물 300억 원, 1.5년물 400억 원, 2년물 600억 원 등 총 1300억 원 규모로 구성됐다. 희망 금리는 개별민평 대비 -30bp에서 +150bp 수준으로 제시했다. SK에코플랜트의 공모 회사채 발행은 올해 초 이후 약 5개월 만이다. 당시 총 1300억 원 규모 회사채 발행을 위한 수요예측에서 모집액의 5배를 웃도는 7000억 원의 주문이 접수됐다. SK에코플랜트의 올 1분기 매출은 전년 대비 26% 상승한 2조6105억 원이다. 영업이익과 순이익은 각각 570억 원, 508억 원으로 집계됐다.업계 한 관계자는 "건설사들의 자금 조달 방식이 신용도와 사업전망 등에 따라 전략적으로 갈리고 있다"며 "공모채와 사모채, 유동화 등 다양한 수단을 통해 시장 변화에 대응하고 있는 것"이라고 전했다.</div>

투자심리 위축에 공모채 미매각 사례 속출…사모채로 선회 잇달아. HL디앤아이한라·HDC현산 등 일부 건설사, 공모채 시장서 오버부킹

사모채 vs 공모채…건설업계, 전략따라 자금조달 방식 '양극화'

<div>베렌버그 64달러까지 상승 예고2028년까지 경쟁사 앞지르는 성장풍부한 현금흐름과 저평가 이 기사는 7월 16일 오후 3시32분 '해외 주식 투자의 도우미' GAM(Global Asset Management)에 출고된 프리미엄 기사입니다. GAM에서 회원 가입을 하면 9000여 해외 종목의 프리미엄 기사를 보실 수 있습니다.[서울=뉴스핌] 황숙혜 기자 = 앰라이즈(AMRZ)가 홀심으로부터 완전히 독립된 이후 첫 분기 실적은 오는 9월 공개될 예정이지만 월가는 2024년 실적 호조를 이룬 것으로 판단한다.주요 외신에 따르면 업체의 2024년 매출액이 117억달러로 파악됐고, 조정 EBITDA(법인세, 감가상각, 이자 차감 전 이익)이 32억달러로 집계됐다. 같은 기간 EBITDA 이익률은 27.2%로 업계 최고 수준으로 확인됐고, 순이익은 13억달러로 나타났다.월가는 2024년 잉여현금흐름(FCF)이 17억달러에 이른 데 커다란 의미를 둔다. 2021년 이후 연평균 두 자릿수의 매출 성장과 FCF 증가가 업체의 강력한 성장 모멘텀을 보여준다는 설명이다.앰라이즈의 주가는 스위스 증시에서 7월15일(현지시각) 40.75프랑에 거래를 마감하며 지난 6월23일 독립 상장 이후 약 4%의 완만한 상승을 나타냈다. 뉴욕증시에서 업체의 주가는 이날 51.02달러를 기록했다.상장 이후 최근까지 투자은행(IB) 업계에서는 매수 투자 의견이 쏟아졌다. RBC 캐피탈 마켓은 보고서를 내고 앰라이즈의 12개월 목표주가를 61달러로 제시하며 '시장수익률 상회' 의견을 내놓았다. 최근 종가 대비 약 20%의 상승 가능성을 예고한 수치다.보고서는 시멘트 시장에 대한 투자자들의 오해가 크고 이 때문에 관련 섹터가 적절한 밸류에이션을 평가 받지 못하는 실정이라고 주장하고, 북미 지역 최대 업체인 앰라이즈의 비중을 확대하는 전략을 추천했다.UBS도 첫 분석 보고서를 내고 앰라이즈의 목표주가를 53달러로 제시하고, '중립' 투자 의견을 내놓았다. 미국을 필두로 북미 지역의 건설 시장이 강력한 성장 잠재력을 지녔다는 판단이다. 다만, 단기적으로 금리 여건이 업계 전반에 부정적일 수 있다고 지적했다.<figure><img src="https://img.newspim.com/news/2025/07/16/2507160351288951.jpg" /></figure>UBS는 앰라이즈가 2025~2028년 사이 80억5000만달러의 잉여현금흐름(FCF)을 달성할 것으로 예상한다. 강력한 현금흐름을 앞세워 공격적으로 인수합병(M&A)을 추진, 시장 지배력을 더욱 높일 것이라는 전망이다.밸류에이션과 관련, UBS는 적정 수준이라고 판단했다. EV/EBITDA를 기준으로 9배 가량에 거래되고 있고, 향후 성장 잠재력이 주가에 충분히 반영됐다는 의견이다.<figure><img src="https://img.newspim.com/news/2025/07/16/2507160351288950.jpg" /></figure>베렌버그는 첫 보고서를 내고 앰라이즈에 '매수' 투자 의견과 함께 목표주가 64달러를 제시했다. 최근 종가 대비 25% 이상 상승 가능성을 예고한 수치다. 업체가 핵심 제품에 대한 강력한 가격 결정력을 지니고 있어 앞으로 수 년간 한 자릿수 후반대의 이익 성장을 이룰 것이라고 보고서는 전했다.강력한 재무건전성이 향후 기업 및 자산 인수합병(M&A)과 자사주 매입을 추진할 수 있는 유연성을 제공한다고 베렌버그는 강조한다. 또 UBS와 달리 앰라이즈가 경쟁 업체에 비해 저평가된 상태라고 진단했다.번스타인 속젠 그룹도 앰라이즈에 강세론을 펼쳤다. 첫 보고서를 내고 12개월 목표주가를 62달러로 제시한 것. 투자 의견은 '시장수익률 상회'다.구조적으로 탄탄한 북미 시장에서 앰라이즈가 압도적인 시장 지배력을 구축한 데다 가격 경쟁력을 쥐고 있어 향후 경쟁사를 크게 앞지르는 이익 성장을 이뤄낼 것으로 보고서는 내다봤다. 280억달러 가량의 시가총액과 유동 비율 2.0을 근거로 재무건전성 측면에서 업체가 합격점이라고 번스타인 속젠은 강조한다.2024~2028년 사이 앰라이즈가 연평균 7.9%의 매출 성장을 이룰 것으로 예상하고, 이 가운데 4.3%는 가격 인상에서 비롯될 것으로 내다봤다. 실제로 업체는 2021년 이후 시멘트 가격을 연평균 9.4% 인상했다.번스타인 속젠은 앰라이즈의 비용 가운데 약 75%가 제3자와 계약돼 있어 유동적인 비용이 높은 비중을 차지하고 있고, 이는 일반적으로 인식되는 것보다 생산을 더 유연하게 한다고 전했다. 이 같은 구조로 인해 앰라이즈가 수요 둔화에 가격 결정력을 유지하면서도 생산을 축소하는 경쟁력을 갖는다는 설명이다.JP 모간은 최근 첫 분석 보고서를 내고 앰라이즈의 비중 확대를 추천했다. 12개월 목표주가는 57달러. 북미 지역 건설 내장재와 외장재 시장에서 경쟁사에 비해 높은 이익률을 올리는 데다 유동 자산이 단기 부채를 크게 웃돌기 때문에 재무 측면에서 안정성이 높다고 평가했다.잉여현금흐름(FCF) 전환율이 50%에 이르는 데 대해서도 JP 모간은 커다란 의미를 실었다. 잉여현금흐름(FCF) 전환율은 기어이 벌어들인 영업현금흐름에서 투자를 위해 사용한 자본지출(Capex)를 제외한 순수 잔여 현금을 뜻한다. 즉, 경영 활동을 통해 실제로 쓸 수 있는 자금을 얼마나 남겼는가를 보여주는 지표다.회계상 이익은 실제 현금이 아닐 수 있지만 현금흐름은 기업이 배당을 지급하거나 부채를 상환하고, 인수합병(M&A) 및 설비 투자 등을 추진할 수 있는 실질적인 능력을 보여준다.때문에 전환율이 높다는 것은 그만큼 재무 구조가 탄탄하다는 의미로 해석된다. 장부상 이익이나 EBITDA(법인세, 감가상각, 이자 차감 전 이익)가 실제 현금으로 원활하게 전환되고 있다는 긍정적인 신호이기 때문이다.JP 모간은 2025년 업체의 매출액과 EBITDA가 전년과 흡사한 수준에 머물 전망이지만 이후 2028년까지 9~12%에 달하는 EBITDA 성장을 이룰 것으로 내다봤다. 가파른 이익 성장은 인수합병(M&A) 및 자사주 매입에 대한 기대를 높인다. 중장기 이익 전망치를 감안할 때 업체의 주가 밸류에이션이 경쟁사에 비해 저평가됐다는 진단이다.도이체방크는 보고서를 통해 앰라이즈에 '매수' 투자 의견과 함께 스위스 증시에서 목표주가를 49프랑으로 제시했다. 미국과 캐나다에서 각각 20%와 30%의 시장 점유율을 앞세워 수익성을 높일 것이라는 기대다.배당에 대한 전망도 내놓았다. 도이체방크는 업체가 대략 1% 선에서 분기 배당을 실시할 가능성이 높다고 전했다. 업계 경쟁사들과 흡사한 수준에서 주주 환원을 시행할 것으로 보인다는 얘기다. 이와 별도로 2026년 5억달러 규모로 자사주 매입을 실시할 가능성을 제시했다.이 밖에 골드만 삭스가 앰라이즈에 대한 첫 보고서를 내고 12개월 목표주가 57달러와 '중립' 투자 의견을 제시했다. 시멘트 비즈니스에서 40%에 달하는 이익률을 창출, 경쟁사들을 압도적으로 앞지르고, 매출총이익률이 26%에 이르는 점도 업체의 투자 매력이라는 의견이다.북미 지역에서 높은 시장 비중을 차지한 앰라이즈가 상업용 지붕 사업 부문의 확장에 무게를 두는 사업 전략이 고무적이라고 골드만 삭스는 강조한다.이 밖에 뱅크오브아메리카(BofA)가 보고서를 내고 업체에 '중립' 투자 의견과 함께 목표주가 56달러를 제시했다.업체가 탄탄한 실적을 기반으로 인수합병(M&A)을 통한 외형 확장을 추진할 가능성이 높고, 강력한 현금흐름 창출이 투자 매력을 높인다고 보고서는 전했다.<div style="position:relative;width:100%; height:0; padding-bottom: 56.25%;"><iframe src="https://www.youtube.com/embed/Y-ERlwoAS_c" allowfullscreen="allowfullscreen" frameborder="0" style="width:100%; height:100%;top:0; left:0; position:absolute"></iframe></div>shhwang@newspim.com</div>

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[GAM]시멘트와 쇄석 시장의 '스타' AMRZ ② IB들 강세론 봇물

<div><figure><img src="https://newsimg.sedaily.com/2025/07/17/2GVDWGKP8G_2.jpeg" /></figure>현대엘리베이터의 2대 주주이자 한때 경영권 인수까지 넘봤던 쉰들러가 지분을 추가 매각하면서 지속적인 투자금 회수에 나서고 있다.현대엘리베이터는 17일 쉰들러 측이 자사 주식 44만8023주(1.15%)를 장내 매도해 지분율이 기존 7.57%에서 6.42%로 낮아졌다고 공시했다. 쉰들러는 투자자금 회수 목적으로 주식을 매도했다고 밝혔다.쉰들러그룹은 2004년 현정은 회장으로부터 현대엘리베이터 지분 약 20%를 매입하며 2대주주로 올라섰다. 이후 지속적으로 지분을 추가 매입해 지분율을 31%까지 확대했다. 투자 원금은 약 2000억 원까지 불었다.투자 초기 현정은 회장 등 현대그룹과 우호적 관계를 유지했으나 2014년 현 회장과 회사를 상대로 손해배상 소송을 제기하며 적대적 관계가 됐다. 당시 쉰들러는 현 회장 등이 파생금융상품 계약으로 현대엘리베이터에 7000억 원에 달하는 손해를 입혔다고 주장했다.2023년 대법원은 현 회장이 현대엘리베이터에 1700억 원을 지급하라고 판결한 원심을 확정하면서 쉰들러 측 손을 들어줬다. 이후 현대엘리베이터의 최대주주인 현대홀딩스 측은 재무적투자자(FI)로 H＆Q코리아를 끌어들여 약 3100억 원의 투자를 유치했다. 사건이 일단락 되자 쉰들러는 지난해부터 꾸준히 지분을 매각하며 자금 회수를 서두르고 있다.현대엘리베이터 주가가 최근 1년 사이 두 배 가량 올라 8만 원대에 안착한 것도 쉰들러의 자금 회수를 돕고 있다는 분석이다. 현대엘리베이터는 배당 확대 등 주주환원책 강화에 힘입어 최근 증시에서 크게 주목 받으며 주가가 상승 탄력을 받아왔다.</div>

현대엘리베이터의 2대 주주이자 한때 경영권 인수까지 넘봤던 쉰들러가 지분을 추가 매각하면서 지속적인 투자금 회수에 나서고 있다.

쉰들러, 현대엘리 지분 추가 매각…지분율 6%대[시그널]

<div><figure><img src="https://newsimg.sedaily.com/2025/07/17/2GVDWS7SBG_1.jpg" /></figure>형지글로벌(308100)이 약 46억 원을 목표로 진행한 유상증자 일반공모 청약에 총 8285억 원의 청약금이 몰려 흥행했다고 17일 밝혔다.형지글로벌에 따르면 이달 15~16일 144만여주를 모집한 일반 청약 진행 결과 약 2억 6000만 주의 청약이 쇄도해 180 대 1의 경쟁률을 기록했다. 청약에 몰린 자금은 8285억 원으로 당초 모집 금액의 180배에 달했다. 이달 11일 진행한 구주주 대상 청약을 통해 약 146억 원을 조달하는 등 이번 유상증자로 총 192억 원을 확보했다.이에 따라 형지글로벌의 1분기 말 기준 118%(전환사채의 주식 전환 포함)였던 부채비율은 약 53% 수준으로 낮아진다. 형지글로벌은 재무 건전성이 개선되면서 해외 시장을 확대하고 국내 마케팅을 강화해 중장기적 성장 모멘텀을 이어갈 방침이다.특히 프랑스 오리진 골프웨어 브랜드 ‘까스텔바작’을 중심으로 신규 고객을 적극적으로 유치할 계획이다. 앞서 까스텔바작은 비효율 매장을 정리한 후 새로운 라인과 스포츠 마케팅 전략을 강화한 결과 올해 상반기 신규 고객 수가 전년 대비 30% 증가했고, 매출 역시 40% 늘었다. 형지글로벌은 올해 중 매장을 기존 117개에서 130개로 확대해 주요 상권 내 브랜드 접근성을 높이고 고객 접점을 확장하기로 했다.한편 형지글로벌은 기존 및 신규 주주에 대한 주주 환원 정책으로 1주당 0.5주의 비율로 무상증자도 병행한다. 형지글로벌 관계자는 “경기 둔화 속에서도 이번 유상증자 성과는 기존 주주들의 신뢰를 확인한 데 이어 형지글로벌의 성장 가능성에 대한 기대감이 반영된 결과로 풀이된다”고 설명했다.</div>

형지글로벌(308100)이 약 46억 원을 목표로 진행한 유상증자 일반공모 청약에 총 8285억 원의 청약금이 몰려 흥행했다고 17일 밝혔다. 형지글로벌에 따르면 이달 15~16일 144만여주를 모집한 일반 청약 진행 결과 약 2억 6000만 주의 청약이 쇄도해 180 대 1의 경쟁률을 기록했다. 청약에 몰린 자금은 8285억 원으로 당초 모집 금액의 180배에 달했다. 이달 11일 진행한 구주주 대상 청약을 통해 약 146억 원을 조달하는 등 이번 유상증자로 총 192억 원을 확보했다.

‘유증 흥행’ 형지글로벌, 해외 시장·고객 접점 확대한다

SK에코플랜트가 회사채 수요예측에서 목표액의 6배를 웃도는 주문을 받으며 시장의 기대를 재확인했다. 17일 관련 업계에 따르면 SK에코플랜트의 회사채 수요예측엔 1300억원 모집에 8830억원의 자금이 몰렸다.

"목표액의 6배"···SK에코플랜트, 회사채 수요예측 흥행 성공

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